馬 莉      葛 凡

目前，PPP存量項目正面臨多重挑戰(zhàn)，地方財政收緊導致的政府付費滯后、融資市場波動引發(fā)的資金鏈緊張、政策調整帶來的合規(guī)性壓力、運營過程中出現的服務質量標準認定不一致等問題交織疊加，使得部分項目的政府和社會資本合作基礎逐漸弱化，終止合作的情況日益增多。然而，PPP存量項目終止絕非“一斷了之”的簡單操作，其涉及政府、社會資本、金融機構、公眾等多方主體的利益，若不能順利開展終止談判并處理好后續(xù)工作，最終可能引發(fā)法律糾紛、帶來財政風險或導致公共服務中斷。因此，深入剖析項目終止過程中的核心要點與難點，依法依規(guī)、科學有序地推進處置工作，成為當前PPP領域亟待研究的重要課題。結合工作實踐，對于政府和社會資本已明確終止合作的PPP存量項目，需從投資、收入及履約三個方面梳理要點，為后續(xù)談判提供支撐依據。

一、投資情況梳理：精準核算，筑牢費用基數

投資情況的梳理是終止合作處置的基礎，其核心在于明確社會資本的實際投入與資金使用軌跡，為明確終止費用提供依據。 

（一）資金籌措情況梳理

需全面核查項目資本金的認繳與實繳情況，包括社會資本方是否按合同約定足額繳納資本金，是否存在抽逃、挪用資本金的情形。同時，要厘清銀行融資及其他債務性資金的到位情況，明確融資規(guī)模、利率、還款期限等核心條款，以及政府方是否提供了擔?；虺兄Z。

難點在于部分項目存在資本金認繳與實繳不一致的情況，且部分融資文件不完整，導致資金來源與性質難以界定。此外，對于項目建設過程中新增的融資需求，若未按原合同約定履行審批程序，其資金是否納入終止費用核算范圍，需結合合同約定與法律規(guī)定綜合判斷。

（二）資金支出情況梳理

要逐筆核實項目公司的資金支出明細，明確資金使用范圍與具體用途。需嚴格區(qū)分本項目投資支出與非本項目投資支出，確保每一筆支出都有對應的合同、發(fā)票、支付憑證等佐證材料。

實操中，部分項目存在支出憑證不規(guī)范、費用分攤模糊等問題。同時，建設期利息的計算需結合項目建設進度、資金到位時間等因素，若項目存在工期延誤，利息核算將更為復雜。

二、收入情況梳理：厘清往來，明確支付責任

項目公司收入情況的梳理核心是確認截止終止時點的已獲收益與應收款項，為政府方應付終止費用的計算提供支撐。

（一）收入類型與金額梳理

需全面梳理項目公司的收入來源，包括政府方已支付的每筆費用，以及項目運營過程中獲得的使用者付費。要逐一核對每一筆收入的支付憑證、發(fā)票、銀行流水等資料，明確收入金額、支付時間、支付依據及未支付款項的金額與原因。

難點在于部分項目的績效評價機制未有效落地，政府方支付的費用與績效結果掛鉤不緊密，導致部分款項支付滯后或存在爭議。對于使用者付費項目，若存在收費標準調整、欠費追繳困難等情況，需核實實際到賬收入與應收收入的差額，明確該部分差額的責任主體與處理方式。

（二）應收款項的認定與處理

重點關注政府方未按合同約定支付的款項，包括逾期未付的運營補貼等政府支出責任，以及應結算但未結算的績效獎勵等。需核查未支付款項的形成原因，區(qū)分是政府方財政資金緊張導致的延遲支付，還是項目公司未達到合同約定的支付條件導致的未支付。后續(xù)需結合責任認定結果確定是否納入終止費用，避免國有資產流失或社會資本合理利益受損。

三、項目實施履約情況梳理：復盤全流程，厘清責任邊界

項目實施履約情況的復核是責任認定的關鍵，依據已簽署的PPP合同及相關協議，全面復盤項目從立項、建設到運營的全流程，判斷各方是否履行合同義務，為補償或賠償談判提供依據。

（一）建設階段履約情況梳理

核查項目建設期是否嚴格遵守合同約定的工期，若存在工期延誤，需明確延誤原因是政府方未及時提供建設條件、審批手續(xù)辦理滯后，還是社會資本方施工組織不當、資金不到位。同時，要檢查建設手續(xù)是否完備，審批文件是否齊全有效，是否存在未批先建、違規(guī)建設的情形。此外，需核實項目交竣工手續(xù)的辦理情況，確認是否存在質量缺陷。

難點在于工期延誤、手續(xù)瑕疵等問題往往是多方因素共同作用的結果，例如政府方未及時交付建設用地，同時社會資本方存在施工管理疏漏，此時需區(qū)分主次責任。部分項目的審批文件存在補簽、后補的情況，難以準確判斷手續(xù)辦理的合規(guī)性與及時性。

（二）運營階段履約情況梳理

檢查項目公司是否按合同約定提供了符合標準的運營維護服務，包括公共服務的質量、數量、安全性等是否達到績效評價要求。核實績效評價工作是否定期開展，以及評價結果與費用支付的掛鉤情況。同時，要關注項目公司是否履行了設備維護、設施更新、安全保障等義務，是否存在因運營不當導致公共服務中斷或質量下降的情形。

實操中，績效評價標準往往存在一定的模糊性，導致對項目公司運營服務是否達標難以形成統一判斷。此外，若項目存在運營成本超出預期、服務對象需求變化等情況，項目公司是否有權要求調整運營補貼，或政府方是否有權據此要求減免部分責任，需結合合同約定與行業(yè)慣例綜合分析。

（三）合同履行情況綜合判斷

全面梳理政府方與社會資本方在合同履行過程中的義務履行情況，包括政府方是否按時支付相關費用、提供約定的支持條件，社會資本方是否按要求完成項目建設、履行運營維護責任等。重點核查是否存在違約行為，包括違約的具體情形、發(fā)生時間、造成的損失等。

難點在于部分項目合同條款約定不明確，對于一些特殊情形的處理未作出具體規(guī)定，導致雙方對合同義務的理解存在分歧。此外，違約行為與損失之間的因果關系認定較為復雜，例如政府方延遲支付費用與項目公司運營服務質量下降之間是否存在直接因果關系，需結合事實依據進行嚴謹論證。

四、總結

PPP存量項目終止合作涉及政策環(huán)境、市場變化、合同履行等多重因素，其處置過程復雜且敏感，關乎各方主體的合法權益。要實現項目終止的平穩(wěn)有序，需梳理核心要點，為后續(xù)談判提供支撐依據，通過規(guī)范、高效的處置，化解潛在風險，實現合作的友好終止。